Margin call là gì? 3 biện pháp giúp trader tránh Margin call

Trong giao dịch ngoại hối, Margin call luôn là cơn ác mộng của nhiều nhà giao dịch, các trader luôn cố gắng hết sức để tránh xảy ra tình trạng này. Vậy Margin call là gì? Có những biện pháp nào để tránh Margin call hay nói khác hơn là thoát khỏi cơn ác mộng này? Hãy theo dõi bài viết dưới đây để hiểu Margin call là gì, nguyên nhân phát sinh và cách phòng tránh chỉ báo này nhé!

Margin call là gì?

Trước khi vào tìm hiểu khái niệm, bạn cần hiểu rõ các thuật ngữ cơ bản liên quan đến Margin Call như Equity, Free Margin, Used Margin, Margin Level.

  • Equity (vốn sở hữu): là số dư tức thời của tài khoản giao dịch bao gồm khoản lợi nhuận dự kiến hoặc trừ đi các khoản thua lỗ trong hiện tại. Equity liên tục thay đổi khi có lệnh đang mở.

Công thức tính Vốn chủ sở hữu: 

Equity = Balance + Floating Profit/Loss(Số dư tức thời = Số dư tài khoản + Lãi/Lỗ trôi nổi)

Nếu không có lệnh nào mở thì equity = balance.

  • Used margin (ký quỹ đã sử dụng): Trên mỗi lệnh giao dịch, bạn cần một khoản tiền đặt cọc ký quỹ. Với nhiều lệnh giao dịch thì bạn phải ký quỹ nhiều lần và tổng toàn bộ số tiền ký quỹ mà bạn đặt cọc sẽ gọi là Used Margin.
  • Free Margin (số dư khả dụng): là số tiền còn dư lại trong tài khoản sau khi đã sử dụng để ký quỹ.
Free Margin = Equity – Used Margin

Free Margin cho biết trader có thể tiếp tục mở lệnh và duy trì trên thị trường nữa được không.

  • Margin Level (mức ký quỹ): là thước đo cho sức chống chịu tài khoản, được tính bằng tỷ số của số vốn trong tài khoản của bạn với số tiền ký quỹ đã sử dụng, tính bằng đơn vị %.
Margin Level = (Equity / Used Margin) * 100%

Xem qua ví dụ sau để hiểu hơn các khái niệm:

  • Bạn nạp vào tài khoản giao dịch $2000 => Equity = $2000
  • Bạn giao dịch 10 lệnh, mỗi lệnh ký quỹ $20 => Used Margin = $200
  • Lúc này mức ký quỹ còn dư của bạn => Free Margin = $2000 – $200 = $1800
  • Mức ký quỹ của tài khoản của bạn => Margin Level = ($2000 / $200) *100% = 1000%

Khi muốn kích hoạt lệnh chờ nhưng trader lại không đủ số dư ký quỹ free margin trong tài khoản, thì lệnh chờ sẽ không được kích hoạt hoặc bị hủy tự động. 

Vì vậy, việc duy trì số dư ký quỹ trong mức an toàn là điều vô cùng quan trọng đối với trader để tránh Margin call. Vậy Margin call là gì?

Margin call hay Lệnh gọi ký quỹ là một thông báo, cảnh báo hay báo động đỏ của sàn Forex đến các nhà giao dịch khi mức ký quỹ (margin level) giảm xuống dưới một tỷ lệ giới hạn nào đó theo quy định của sàn. 

Thông thường, Broker sẽ để cho tài khoản của các bạn một mức Margin Level (thường là 30%), nếu Margin Level giảm xuống dưới mức này thì tài khoản giao dịch của bạn sẽ bị báo động hay gọi Margin call. Điều này giúp các trader có những biện pháp can thiệp kịp thời đến tài khoản giao dịch của mình. 

Margin Call xuất hiện khi trader mở các lệnh giao dịch, nhưng không may thị trường đi ngược hướng dự đoán, lúc này Equity đi xuống. Khi vốn sở hữu xuống ngang bằng với Used Margin thì bạn không còn vốn để mua thêm bất kỳ một vị thế nào nữa thì lệnh Margin call xuất hiện.

Vậy nguyên nhân nào gây ra tình trạng Margin call?

Nguyên nhân gây ra Margin call?

Như nói ở trên, Margin call xảy ra khi một nhà giao dịch không còn bất kỳ khoản ký quỹ có thể sử dụng. Nói cách khác, tài khoản bạn thực sự cần thêm tiền. 

Margin call có khả năng xảy ra cao hơn khi các nhà giao dịch dùng một phần lớn Equity cho số tiền ký quỹ đã sử dụng, để lại rất ít vốn để xử lý lỗ. 

Dưới đây là những nguyên nhân thường gặp gây nên tình trạng Margin call khi giao dịch Forex:

  • Trader gồng lệnh thua lỗ quá lâu sẽ làm cạn kiệt số tiền ký quỹ có thể sử dụng (Free margin).
  • Sử dụng đòn bẩy quá lớn so với tài khoản.
  • Không đặt Stop Loss khi giá di chuyển mạnh theo hướng ngược lại.

Điều gì xảy ra khi bị Margin call?

Có 2 trường hợp xảy ra khi tài khoản bị Margin call:

Lệnh giao dịch sẽ bị Stop Out một cách tự động để giảm Used Margin

Vậy Stop Out là gì? Nó có mối liên hệ gì với Margin call?

Stop Out (mức ngưng giao dịch) là điểm mà tại đó các vị thế mở của một trader sẽ tự động bị đóng lại bởi broker của họ. Do mức ký quỹ đã giảm tới ngưỡng không thể hỗ trợ duy trì mở một lệnh mới.

Khoảng cách từ Margin call đến Stop out vô cùng ngắn, trong trường hợp thị trường biến động mạnh và Margin level đang giảm nhanh, điều này khiến 2 loại lệnh này dường như xảy ra đồng thời. Đó là lý  do có rất nhiều trường hợp lệnh tự động bị đóng lại mà không có bất kỳ một thông báo nào xảy ra.

Như đề cập trên, công thức mức ký quỹ là Margin Level = (Equity / Used Margin) * 100%.

Rõ ràng có thể thấy Margin Level phụ thuộc vào Equity và Used Margin. Stop Out là để giảm Used Margin, từ đó tăng Margin Level và tăng số vốn Equity lên cũng là cách tăng Margin Level.

Giả sử khi Stop out được đặt ở mức 50% bởi một sàn. Hệ thống sẽ bắt đầu đóng các vị thế thua lỗ của bạn một cách tự động nếu mức ký quỹ của bạn chạm ngưỡng 50% và sàn sẽ đóng các lệnh thua lỗ nhiều nhất trước tiên. Thông thường, việc đóng lệnh thua lỗ sẽ đưa mức ký quỹ cao hơn 50% bởi nó đã giải phóng khoản ký quỹ đặt lệnh của vị thế đó. Vì vậy, Used Margin sẽ giảm đi, từ đó Margin Level sẽ tăng lên. Tất nhiên, nếu quá trình thua lỗ vẫn tiếp tục xảy ra và chạm đến mức ký quỹ 50%, hệ thống sẽ đóng tiếp các lệnh khác. 

Lúc này, thiết nghĩ bạn nên bắt đầu can thiệp vào  bằng cách nạp thêm tiền vào tài khoản thì 

Margin level tăng lên và Stop out không xảy ra.

Sàn sẽ yêu cầu trader nạp thêm tiền để tránh “cháy” tài khoản.

Sàn sẽ gọi điện hoặc gửi mail yêu cầu trader nạp thêm tiền nếu không muốn tất cả các vị thế của bạn bắt buộc phải bị đóng và chịu lỗ. Nạp thêm tiền giúp bạn giữ lệnh và có thể giao dịch lệnh mới. Tuy nhiên, cần cân nhắc trường hợp nạp thêm để gồng lỗ, nếu thị trường tiếp tục giảm thì chẳng phải tiền bạn mới nạp vào lại bị trừ dần, cho đến khi bạn không đủ sức để gồng thì tài khoản sẽ lại về 0. Lúc này, bạn chính thức gia nhập “hội những người bị cháy tài khoản”. 

3 biện pháp giúp trader tránh Margin call

Đặt stop loss cho tất cả các lệnh giao dịch

Giao dịch mà không có điểm dừng giống như lái một chiếc xe không có phanh ở tốc độ cao nhất nó sẽ không kết thúc tốt. 

Vì vậy, khi giao dịch bạn luôn phải nhớ đặt Stop loss đây là công cụ giúp bạn giới hạn mức thua lỗ cho từng lệnh một cách tự động khi thị trường đi ngược hướng dự đoán mà không cần phải ngồi canh hàng giờ trên máy tính. Khi thua lỗ được giới hạn cố định bạn sẽ được đảm bảo Margin level chỉ giảm đến một mức định trước. Từ đó, kéo theo việc đảm bảo Margin call sẽ không xuất hiện, Stop out cũng không có cơ hội xảy ra.

Theo các trader chuyên nghiệp, stop loss là công cụ quản trị rủi ro không thể thiếu trong giao dịch forex. Nếu họ đã áp dụng nguyên tắc giao dịch này thì tại sao bạn lại không thử. Áp dụng phương pháp này giúp bạn kiểm soát khoản đầu tư của mình và không mất nhiều hơn số tiền phải trả.

Chọn đòn bẩy hợp lý cho tài khoản giao dịch

Vì ai cũng đều biết lợi nhuận thường đi kèm với rủi ro, lợi nhuận càng lớn thì rủi ro càng cao. Nên việc lựa chọn đòn bẩy cho tài khoản giao dịch cần được hết sức lưu ý và thận trọng để tránh rủi ro quá lớn cho tài khoản. 

Nhiều trader tin rằng tỷ lệ 1: 100 đến 1: 200 là đòn bẩy tốt nhất cho giao dịch Forex, tỷ lệ đòn bẩy này được ưa chuộng bởi cả người mới bắt đầu và các nhà giao dịch có kinh nghiệm. 

Lời khuyên cho bạn nên lựa chọn một tỷ lệ đòn bẩy vừa phải, kết hợp với khối lượng thấp  và luôn luôn đặt Stop loss cho tất cả các lệnh để đạt hiệu quả giao dịch cao hơn và đặc biệt tránh được Margin call xảy ra. Hãy nhớ, chúng ta không thể đoán trước tương lai của thị trường, vì vậy hãy chịu trách nhiệm khi sử dụng đòn bẩy cho giao dịch

Giao dịch với khối lượng nhỏ

Sai lầm phổ biến mà các trader thường gặp phải nhưng lại rất ít khi để ý đến đó là đó là vào lệnh giao dịch với khối lượng không chính xác, hoặc khối lượng quá lớn. Bạn cần quy định rõ ràng mức độ thua lỗ chấp nhận là bao nhiêu % trong tổng Equity của mình. 

Một trong những hành động thường xảy ra ở những nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm đó là gia tăng khối lượng giao dịch trong lệnh tiếp theo ngay sau một lệnh thua, với mong muốn lấy lại số tiền đã mất. Nếu giao dịch với khối lượng quá lớn, hoặc nhồi nhiều lệnh nhỏ khi thua lỗ, khi ấy Used Margin của bạn sẽ tăng nhanh chóng, và Equity sẽ tỷ lệ nghịch theo, khi đó Margin Call là điều sớm muộn sẽ xảy ra.

Bạn hãy luôn nhớ điều này, khối lượng là một con dao hai lưỡi. Khối lượng có thể tạo cho bạn lợi nhuận lớn, thì nó cũng có thể gây ra thiệt hại lớn cho bạn. 

Lời kết

Trong giao dịch Forex, việc duy trì số dư ký quỹ trong mức an toàn là điều vô cùng quan trọng đối với trader để tránh Margin call hay tệ hơn là Stop out. Hiểu được các thuật ngữ này và các biện pháp phòng tránh giúp trader có thể can thiệp kịp thời để 2 cơ chế này không xảy ra. Hi vọng bài viết trên đã cung cấp các kiến thức cần thiết cho bạn về Margin call. Hãy luôn theo dõi và đón đọc những bài viết bổ ích khác được Sàn Forex liên tục cập nhật nhé. Chúng ta sẽ gặp lại trong các bài viết tiếp theo. Chúc các bạn thành công!

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *